Kapital für Ihre Projekte — und für Ihr Unternehmen.

Ein strukturierter Verkaufsprozess in sechs Phasen – typischerweise rund sechs Monate vom Kick-off bis zum Closing. Und immer durch die Finanzierungsbrille: Die Bankability beim Käufer wirkt direkt auf den erzielbaren Kaufpreis.

1. Wochen 1–4
   VorbereitungDatenraum, FAST-Modell, Info Memo, Equity Story – gegen den Fragenkatalog der Käuferbank gebaut.
2. Wochen 4–7
   AnspracheLonglist, Teaser, NDA, Shortlist – diskret und gezielt statt breit gestreut.
3. Wochen 7–11
   Indikative AngeboteQ&A, Managementpräsentationen, Auswertung und Vergleich der Angebote.
4. Wochen 11–18
   Due DiligenceTechnisch, rechtlich, steuerlich, finanziell – mit straffer Q&A-Disziplin.
5. Wochen 18–24
   SPA & SigningKaufpreisbrücke, Garantien, Vollzugsbedingungen – bis zur Unterschrift.
6. Danach
   ClosingBedingungseintritt, Zahlung, Übergabe – auf Wunsch weiter im Post-Closing.

Auf der Käuferseite umgekehrt: Wer erwirbt, braucht früh Klarheit darüber, wie viel Fremdkapital das Ziel trägt und was es nach der Kaufpreisbrücke wirklich kostet. Wir prüfen Modell und Struktur der Gegenseite, rechnen die Akquisitionsfinanzierung und begleiten die Verhandlung bis zum Closing.

Der rote Faden: Wer Datenraum und Modell gegen die Käuferbank aufbaut, verhandelt später über den Preis statt über Abschläge – und die bestehende Finanzierung wird zum verhandelbaren Wert: übernehmen, refinanzieren oder ablösen.

Capcanto GmbH · Hamburg

Wir bauen nicht einfach ein Finanzmodell – wir schaffen die quantitative Grundlage für Strukturierung, Finanzierung und Verhandlung.

• Was ist das Projekt wert? — NPV, IRR, MOIC und Kaufpreisbrücke je Szenario, inklusive Steuer- und Ausschüttungswirkung.
• Wie sicher ist der Ertrag? — P50/P75/P90, Strompreiskurven, EEG- und PPA-Regime: der Ertragsansatz, der über die Fremdkapitalkapazität entscheidet.
• Ist es bankfähig? — DSCR (Minimum und Durchschnitt), LLCR über die Restlaufzeit: gerechnet, wie die Bank rechnet.
• Wie viel Fremdkapital trägt es? — Debt Sizing und Tranchierung Senior/Mezzanine, Cash Sweep und Exit-Tilgung.
• Wann fließt Geld an Sie? — Ausschüttungsfähigkeit, Lock-up-Tests, freie Liquidität in den ersten Betriebsjahren.
• Was, wenn es schlechter läuft? — Base- und Downside-Cases, Sensitivitäten, Covenant Headroom. Nach FAST-Standard: jede Annahme an genau einer Stelle, keine versteckten Hardcodes.

Capcanto Ltd. · Nicosia

Ein Ansprechpartner, der Transaktion und Umsetzung zusammenhält – vom Kick-off bis zur Übergabe in den Betrieb.

• Prozesssteuerung — Termine, Workstreams, Verantwortlichkeiten: ein Zeitplan, der hält, weil ihn jemand führt.
• DD-Koordination — Berater, Datenraum, Q&A-Disziplin: die Rückfrageschleifen kurz halten, die erfahrungsgemäß die meiste Zeit kosten.
• Financial Close — Auszahlungsvoraussetzungen, Gutachten, Verträge: bis das Geld fließt.
• Bau & Übergabe — Abrufe, Fertigstellung, Dokumentation: sauber in den Betrieb übergeben.

Capcanto GmbH · Hamburg

Vier Kapitalarten, ein Ziel: die Struktur, bei der am Ende möglichst viel Wert bei Ihnen bleibt. Typische Bandbreiten im Projektgeschäft:

Bandbreiten indikativ – abhängig von Technologie, Vergütungsregime, Ertragsgutachten und Marktumfeld.

• Senior Debt — Projektfinanzierung in der ProjectCo, erstrangig, DSCR- und LLCR-getrieben, typisch 55–75 % der Struktur. Wir rechnen die tragfähige Quote auf P90-Basis und verhandeln Covenants, Sicherheiten und Auszahlung.
• Mezzanine Debt (HoldCo) — nachrangige Tranche über einer oder mehreren ProjectCos, besichert über Anteile, Cash- oder PIK-Zins, typisch 10–25 %. Setzt Eigenkapital frei, ohne Anteile abzugeben.
• Corporate-Finanzierung — die Plattform-Ebene: Pipeline, Personal, Overhead und Zukäufe. Positionen, für die eine Projektfinanzierung konstruktionsbedingt nicht zur Verfügung steht.
• IPP-Aufbau — unsere besondere Erfahrung: die Haltephase statt des Exits finanzieren. Bridge bis Financial Close, danach Mezzanine über den wachsenden Bestand.
• Intercreditor & Sicherheiten — Rangfolge, Zugriffsrechte, Stillhaltepflichten: Wir verhandeln das Zusammenspiel der Kapitalgeber von Anfang an mit.

Capcanto Ltd. · Nicosia

Wir überwachen nicht den Wechselrichter – wir überwachen das, was Ihre Finanzierung trägt.

• Covenant-Monitoring — laufende DSCR-Berechnung gegen die Kreditvertragsdefinition, nicht gegen die Modelldefinition. Frühwarnung vor Ausschüttungssperren.
• Reporting — Bank- und Investorenreporting in geforderter Form und Frist, inklusive Soll-Ist-Kommentierung und Covenant-Zertifikaten.
• Cash & Waiver — Ausschüttungsfähigkeit, Cash-Sweep-Berechnung, Liquiditäts- und Rückbaureserven; wenn nötig Waiver-Verhandlung mit dem Kreditkreis.
• Exit Readiness — Bewertung aktuell halten, Refinanzierungs- und Aufstockungsfenster erkennen, Repowering vorbereiten.
• Warum bei uns — ein gerissener Covenant kostet keine kWh, er kostet Ausschüttungen und Verhandlungsposition. Wer Modell und Kreditvertrag kennt, erkennt die Abweichung ein Quartal früher.

Capcanto GmbH · Hamburg

KI schafft dort Wert, wo sie in bestehende Prozesse eingebettet ist – nicht als Insellösung. Genau diese Einbettung ist unsere Beratung.

• Use-Case-Analyse — wir identifizieren mit Ihnen die Stellen in Projektentwicklung, Finanzierung und Betrieb, an denen KI messbar Zeit oder Qualität gewinnt: Datenraum-Aufbereitung, Dokumentenprüfung, Berichtswesen, Modellpflege.
• Tool-Auswahl & Architektur — unabhängige Bewertung der Werkzeuge am Markt, Datenschutz und Vertraulichkeit von Anfang an mitgedacht: Mandanten- und Projektdaten bleiben in kontrollierten Umgebungen.
• Prozessintegration — Einbettung in Ihre bestehenden Abläufe und Systeme, mit klaren Freigabestufen: KI liefert Entwürfe und Analysen, die Entscheidungen bleiben bei Ihren Teams.
• Umsetzung & Befähigung — Pilot, Rollout und Schulung Ihrer Teams. Wir bleiben bis zur gelebten Praxis an Bord, nicht nur bis zum Konzept.
• Vertraulichkeit — Pilotierung und Umsetzung in kontrollierten Umgebungen: Ihre Daten bleiben Ihre Daten und werden nicht für Trainingszwecke Dritter verwendet.

Capcanto Ltd. · Nicosia